要說近些年最火熱的是哪個行業(yè)？新能源汽車肯定榜上有名。在全球碳中和的背景下，新能源汽車行業(yè)快速增長，據(jù)EvTank數(shù)據(jù)，2021年全球新能源汽車銷量可達750萬輛，2025年預計將達到1800萬輛，2030年將達4000萬輛，未來10年的復合增長率將超過20%。

可以預見，新能源汽車的火爆不僅僅是現(xiàn)在，還將延續(xù)到未來，新能源汽車的高速發(fā)展也將驅(qū)動很多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。其中，一個在國內(nèi)將達到千億級市場規(guī)模的產(chǎn)業(yè)——功率半導體，已經(jīng)成了風口，行業(yè)內(nèi)一些技術領先的企業(yè)正在強勢崛起。

功率半導體是什么？

所謂功率半導體，是指一類半導體元件，主要用于各種電子裝置中的電能轉化和功率控制，包括變頻、變壓、變流、功率管理等功能，反正是稍微復雜一點的電器基本上都離不開它。

從產(chǎn)品結構上來說，功率半導體可以分為功率器件和功率IC兩類。

功率IC則是指把高壓功率器件和電路集成在同一個芯片上的集成電路，主要用于各種電子設備。

功率半導體產(chǎn)業(yè)格局

但從產(chǎn)業(yè)布局上來看，全球功率半導體巨頭主要集中在美國、歐洲、日本3個地區(qū)，因為起步比較早，一些海外巨頭企業(yè)目前仍處于非常領先的優(yōu)勢地位。

根據(jù)Omdia公布的2020年數(shù)據(jù)，全球功率半導體器件和模塊市場，CR5（規(guī)模最大的5個企業(yè)集中度）達到了44%，其中來自德國的英飛凌市場占有率高達20%，排名第一；功率IC市場，CR5達43%，排名第一的美國公司德州儀器市場占有率為16%。中國企業(yè)中，聞泰科技排名最高，占比為2.82%。

但中國企業(yè)的增長勢頭則更為強勁，2020年中國排名前4的企業(yè)中，聞泰科技營業(yè)收入為517億元，同比增長24.36%，華潤微營業(yè)收入69.77元，同比增長21.5%，土蘭微增長37.61%，揚杰科技增長30.39%，普遍遠遠超過了全球市場6%左右的復合增長率。

其實，隨著國內(nèi)企業(yè)的技術發(fā)展，產(chǎn)品形態(tài)正在從二極管、晶閘管、低壓MOSFET等中低端器件向更有價值的IGBT、中高壓MOSFET等高端器件過渡。因為產(chǎn)能的原因，全球功率半導體市場上的國產(chǎn)化替代正在進行。

再加上疫情的影響，全球各大廠商出貨在一定程度上受阻，導致功率半導體市場缺貨更加嚴重，交易周期進一步拉長。在今年4季度，各類型的IGBT、MOSFET交貨周期普遍維持在25周以上，這毫無疑問將進一步國內(nèi)功率半導體市場的國產(chǎn)化替代。從未來趨勢上看，功率半導體產(chǎn)品供不應求的局面短期內(nèi)很難緩解，價格上也保持持續(xù)上行的態(tài)勢。

功率半導體市場預測

據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，2019年全球功率半導體市場規(guī)模約為455億美元，其中中國市場達144億美元，約占全球市場的32%。作為全球最大的市場，中國市場規(guī)模正在穩(wěn)步提升，預計今年市場規(guī)模將達到159億美元，將很快進入千億人民幣的市場級別。

功率半導體過去最為依賴的下游產(chǎn)業(yè)毫無疑問是工業(yè)和電子領域，功率半導體作為實現(xiàn)整流和變頻的核心部件，各種電氣和電子產(chǎn)品都必不可少?？梢灶A見，隨著工業(yè)4.0的發(fā)展，工業(yè)和電子領域?qū)β拾雽w的需求將會穩(wěn)定增長。

在新興市場上，新能源汽車及其驅(qū)動的充電樁、可再生能源發(fā)電等領域的高速發(fā)展，未來將成長為功率半導體最為重要的下游產(chǎn)業(yè)，將推動功率半導體市場高速增長。

1.新能源汽車

相比傳統(tǒng)的燃油車，新能源汽車需要的功率半導體器件要多很多，傳統(tǒng)燃油車中主要采用低價值的低壓功率器件，單車成本不到50美元，但是一輛純電動的蓄電池電動車，單車功率器件成本已經(jīng)超過300美元。

據(jù)GGII預測，2021年我國新能源汽車銷量將達到300萬輛，同比增長120%，根據(jù)中國汽車協(xié)會發(fā)布的《中國汽車市場中長期預測（2020-2035）》報告，預計2025年新能源汽車銷量將達到900萬輛。每輛新能源汽車中的功率半導體成本按330元計算，則可以估算出2025年我國新能源汽車領域功率半導體的市場規(guī)模將達到193億元，未來5年的復合增長率將達到32%。

2.充電樁

隨著新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，充電樁在經(jīng)歷了萌芽期之后，已經(jīng)正式進入了發(fā)展期。2020年我國充電樁保有量為166萬臺，預計到2025年將達到1240萬臺，復合增長率達45.7%。而IGBT在充電樁的成本中大約占比20%左右，可以測算出2025年我國充電樁IGBT的市場規(guī)模將達到324.2億元。

3.可再生能源發(fā)電

在光伏發(fā)電中，IGBT是光伏逆變器提高能量轉化的核心部件。據(jù)IMS Research數(shù)據(jù)，到2025年，我國光伏市場新增裝機量預計可達到110GW，占全球新增裝機量的三分之一，預計2021至2025年，全球光伏逆變器功率半導體市場規(guī)模將增長176億元，我國市場約增長59.9億元。

而風力發(fā)電中，需要運用到大量的IGBT、MOSFET、GTO等功率器件。預計2021至2025年，全球風電變頻器件市場規(guī)模將增長261億元，我國市場規(guī)模將增長108億元。

寫在最后：

新能源汽車的快速發(fā)展之勢已成，伴隨著新興市場的興起，未來全球功率半導體的市場規(guī)模將迅速增長，我國企業(yè)有望快速追趕海外龍頭企業(yè)，擴大在行業(yè)內(nèi)的市場占比。